惠誉:中梁控股为其债券完成了一项不良债务交换

6月7日,惠誉将中梁控股集团有限公司的长期外币发行人违约评级(IDR)由“C”下调至“RD”(限制性违约),同时确认了中梁控股的高级无抵押评级为“C”,回收率评级为“RR4”。

此前于5月18日,中梁控股完成了对2022年5月到期的2.62亿美元和2022年7月到期的3.68亿美元票据的交换要约,将其置换为2023年4月到期的2.01亿美元和2023年12月到期的4.29亿美元新票据。完成交换要约后,中梁控股的2022年5月和2022年7月的票据尚存2700万美元和7100万美元的未偿本金。

另悉,中梁控股6月1日宣布对其2022年5月和2022年7月票据的剩余未偿余额进行交换要约。该公司提出将剩余的9800万美元未偿余额换成2023年4月和2023年12月到期的额外新票据组合。新增的票据将与2022年5月18日发行的原始新票据合并,形成一个系列。

据悉,惠誉认为中梁控股未偿付其于2022年5月19日到期、息票率8.5%、2700万美元高级票据。该笔金额未在其交换要约中提及。惠誉认为,根据其2022年5月的债券条款,未支付本金将构成违约事件。根据惠誉的评级标准,中梁控股的评级被下调至“RD”,因为该公司为其债券完成了一项不良债务交换。

值得注意的是, 惠誉将于中梁控股完成补充交换要约以及票据本金未偿付问题解决后,对其资本结构重新评估。若中梁控股进入破产申请、管理、接管、清算或其他正式清算程序,或因其他原因停止营业,其发行人违约评级将进一步下调至“D”(违约)。


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