票据贴现利率的相关定价模式有哪些?

1.市场利率加点模式

根据资金来源的主要构成,首先选择一种市场利率作为基准利率,然后在综合考虑资金成本、贴现风险、同业价格等因素的基础上确定所加“点数”,两者相加确定该笔贴现的实际利率。计算公式为:贴现利率=基准利率+点数。基准利率的范围包括货币市场利率、转贴现利率、商业银行总行专项资金利率、商业银行总行贴现指导价格等。

2.价值定价模式

充分发挥票据营业部在转贴现业务品种中的综合竞争优势和阶段性资金富余优势。如按一定比例办理股份制商业银行商票和银票的买断业务,将两种产品打包定价,满足客户某一时期的多种业务需要,利用“缺乏价格弹性”的产品吸引“富有价格弹性”的产品,做大业务量的同时取得较高的利差收入,同时稳定客户;在预计资金或规模将会出现紧张的时段,主动顺势调高利率,取得先发优势。

3.模糊定价模式

当票据转贴现市场信息流转快、价格竞争激烈时,为了争取业务,采用“模糊定价”的方法吸引有较强转出需求的重点客户的注意力,使这些机构在有实际转出需求时自然将票据营业部作为其第一报价人。此方法可了解客户的真实转卖时机,并以适中的利率较为主动地争取到业务。此报价方法的目的是既要成为“第一报价人”,又要成为“最终报价人”。

4.机会成本比较定价模式

目前,商业银行的基层行资金运用渠道较为有限,除发放贷款、办理票据业务外,通常只能将剩余资金上存总行,不能直接参与其他投资业务,流动性管理是票据业务的功能之一。因此,一些商业银行在确定贴现利率时,往往以上存资金利率作为盈亏平衡底线,确定是否办理该笔贴现业务,而不再考察贴现利率是否在实际资金成本之上。

5.综合回报分析定价模式

调整资产结构是票据业务的另一项重要功能。为应对上级行的考核,商业银行分支行常利用票据业务来调整存贷款规模,其贴现定价往往不单纯看一笔贴现业务所带来的收入,而是综合考虑这笔业务可能带来的综合回报。如某支行在年末考核前利润指标完成较好,但存贷款指标尚未完成。因此,需要办理贴现业务增加存贷款以应对考核。在这种情况下,为吸引企业办理贴现,金融机构往往会适当降低贴现利率。

6.成本加成定价模式

对票据资金的成本进行测算,并以此为依据确定贴现利率保本点。其计算公式为:贴现利率=资金成本+管理费用+营业税及附加+风险补偿+目标利润率

票据业务成本包括:

1:人力成本

包括:产品开发人员费用、产品营销人员费用、柜面服务人员费 用、后台支持人员费用、业务管理人员费用等,从构成内容上看,票据业务产品的人力费用有工资、奖金补贴、福利等项目。

2:物力成本

包括:票据营业场所与共用设备的费用、专项设备费用、客户维护费用、系统维护费用、低值易耗品费用等。

3:风险成本

汇票真伪鉴别风险、票据缺陷风险、利率风险、签发总量及承兑风险、操作风险、托收风险、融资性风险、政策性风险是票据业务存在的几种风险。根据风险与收益的合理匹配原则,商业银行提供这些票据业务产品应获取风险报酬。而为此所承担的风险就构成商业银行票据业务产品的部分成本。风险成本包括风险工具成本、风险心理成本。

如果采用成本定价策略,产品价格将根据预期收入(或利润)、成本、产品销售数量的影响,定价需要遵循的原则:一是成本需要得到全额补偿;二是在销量一定的情况下争取收入最大化。